该镇历史悠久，隋开皇九年（589）开始，一直为辰溪县治。位于熊首山南麓，辰水汇注沅 水口北岸，东与城郊乡泡潭、柘坪村相连，西与潭湾镇毗邻，南与锦滨乡接壤，北与孝坪镇相邻。1978年为城关镇，1981年复名辰阳镇，1995年水井乡并入该镇。地域面积27.74平方公里。2005年，辖18个居委会和10个行政村，140个居民小组，71个村民小组。总人口58754人。耕地358公顷，其中水田318.5公顷。2005年，全镇财政收入325万元。

该镇为全县政治、经济、文化中心和交通枢纽。中共县委、县人大常务委员会、县政府、县政协、县人民武装部及县直机关驻此。学校、文化公共设施、金融机构坐落其中。距辰溪火车站19公里，S223线和S308线于此交汇，形成以县城为中心，通往毗邻各县（市）和县内各乡镇的水陆交通网络。

1980～2005年，镇内新建房屋面积1448984平方米，为该镇1980年全镇房屋总面积的2.97倍。先后对新市街、辰河路、公园街、环城路、北正街、柳树河街8条街道进行加宽改造。新建沅江大道、东风路、步行街、辰州路、人行路、八一路、先锋路、气象路、东星路、长城路、文化路等12条主次街道。新建沅水大桥、辰水二桥、双溪公路桥、龙头井桥、东星桥、双溪人行桥等桥梁6座。新建辰阳大市场、中南门农贸市场、辰洲大市场。新建晓园新村、海利山庄教师新村、温州商贸中心、双溪商贸城、好运来建材市场5大居民小区。镇内饮水、排水、供电、供气、邮政、通讯、绿化、防洪、公园、公共交通等基础设施建设不断完善。

镇内有小(二)型以上水库4座，大小骨干山塘8座，小(一)型水库1座。农作物以水稻为主，玉米、小麦、马铃薯等次之。蔬菜以汪家桥为代表的规模种植逐年扩大，年产各类蔬菜2670吨。水果产品有柑橘、黄桃、南方苹果等。养殖以猪、牛、羊、鸭为主。有青竹坡的三元杂交猪养殖，青竹坡、瞿家湾的山羊养殖，陆家湾和联合两村的辰州麻鸭养殖及大垅和笑天垅水库的库区养鱼等集约化养殖户。生猪年出栏10986头，禽出笼22万羽，水产品产量150吨。2005年，全镇农业总产值1152万元。

乡镇企业发展较快。初步形成煤炭、电力、机械、化工、印刷、食品、水泥制品、文化用品、竹木加工、鞭炮等门类比较齐全的工业体系。1993年乡镇企业总产值突破2000万元。1999年被县委、县政府评为“发展乡镇企业模范乡镇”。2005年，镇属工业有水泥预制构件厂、食品厂等企业。

镇内商贸服务业发展较快。2005年，镇内有集贸市场8个。辰阳大市场为县城最齐全的集市贸易中心，年交易额在2000万元；中南门农贸市场为全县最大的农副产品交易中心，每年交易额可达6500万元；辰洲大市场集商业、贸易、美食、娱乐为一体的综合型大市场。另有福满家超市、佳惠超市等5个大型商场，个体商业1807个，饮食59个，服务业282个，从业人员2580人。2005年，销售收入8407万元。

镇内有胜利公园、刘晓公园、影剧院、电影院、电视差转台、湘西剿匪陈列馆等文化设施。 有县属中学3所，有县属小学6所。有县人民医院、县中医院、县红十字会医院3所县属医院，镇卫生院1所，个体诊所30家。有丹山寺、奎星阁等名胜古迹。